(资料图片仅供参考)
西南证券股份有限公司刘言近期对欧普泰进行研究并发布了研究报告《中报业绩高增,终检外观设备打开增量空间》,本报告对欧普泰给出买入评级,认为其目标价位为11.68元,当前股价为9.13元,预期上涨幅度为27.93%。
欧普泰(836414) 事件:公司发布 2023 年半年度报告。公司上半年实现收入 8347.1 万元,同比+32.1%,环比+19.6%,实现归母净利润 1928.5 万元,同比+31.1%,环比+33.5%;其中单 Q2实现收入 4599.4万元,同比+25.1%,环比+22.7%,实现归母净利润 1305.9 万元,同比+45.8%,环比 109.8%,盈利能力持续提升。 公司新品形成销售,打开增量空间。23H1公司营收增长 32.1%,保持增长趋势的主要原因是新产品形成销售。上半年新产品的销售占比为 30%左右。目前公司新应用场景检测设备已开发多款产品,其中最有代表性的产品为终检外观设备。该设备属于 AI 带来的新应用场景,终检外观 AI 大模型实现为客户减人,提升出厂产品品质的目标。截至今年 7 月,已有两家行业头部企业在批量推广使用中,并有多家客户在试用。 研发投入增加,增强公司产品竞争优势。与行业平均水平相比,公司产品性能指标在行业中处于领先地位,其中识别精度达到漏判率 0.05%,误判率 3%,并且能使下游客户良品率达到 99.7%。23H1研发费用率为 10.7%,较上年同期+2.1pp,这是为了保证产品的竞争性,公司加大了对研发投入,并增加了 8 名研发人员。综合来看,23H1公司净利率为 23.1%,毛利率为 43.7%,均与去年基本持平。 无人机检测加数据 AI 分析云平台,打开公司第二成长曲线。该项目可以将公司业务向下游延伸,也为实现光伏组件、电站全生命周期的检测、运维及管理提供了重要支撑。该项目能够利用无人机实现 EL,大大提高 EL 拍摄的效率,并提供领先于现有市场的解决方案。这将助力公司将盈利模式转变为服务销售盈利,公司可就检测服务、云平台服务和硬件销售进行收费。 盈利预测与投资建议。我们预计公司 23-25 年归母净利润分别约为 0.4/0.5/0.6亿元,对应 PE 分别为 16/13/10 倍。公司作为光伏检测行业的头部企业,市占率较高。随着行业智能化推进、公司产品线的不断拓展,无人机检测加数据 AI分析云平台,打开公司第二成长曲线以及募投项目落地投产,公司业绩有望稳步上升。考虑到不同市场间的流动性差异,给予公司 2024 年 16 倍 PE 估值,对应目标价 11.68 元,首次覆盖予以“买入”评级。 风险提示:宏观经济波动、产业政策变化及市场空间下滑风险;应收款项回收风险;存货跌价风险;经营性现金流量为负的风险;主要产品存在市场规模较小的风险;毛利率持续下滑风险;技术及产品研发失败的风险等。
关键词:
西南证券股份有限公司刘言近期对欧普泰进行研究并发布了研究报告《中报
兰州市七里河区晏家坪安置项目成功封顶力争年底前完工
达尔文的故事简短200字,达尔文的故事这个很多人还不知道,现在让我们一
pdf怎么转换成word后为什么不能编辑,pdf转换成word后为什么不能编辑这
王思思个人资料简介,王思思这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看
ps保存照片显示没有足够内存,ps照片后保存时总出现没有足够内存RAM这
456是什么意思梗,456是什么意思这个很多人还不知道,现在让我们一起来
来源:证券日报本报记者张敏见习记者熊悦8月12日,深交所对赣锋锂业下
本报北京8月13日电(记者吴秋余)中国人民银行发布的最新数据显示,今
根据美国夏威夷州毛伊县政府13日晨发布的最新通报,持续数日的野火已在
1、微信骰子群玩法规则一:真心话和大冒险,通过骰子猜拳等方式来玩真
解元的读音怎么读,解元的读音这个很多人还不知道,现在让我们一起来看
围棋入门玩法,围棋入门怎么玩这个很多人还不知道,现在让我们一起来看
机油压力传感器坏了会有什么现象,机油压力传感器这个很多人还不知道,
多胞胎国家补助政策,多胞胎这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看
世界上现存的多胞胎最多是几胞胎啊,世界上现存的多胞胎最多是几胞胎这
主料:茄子2条,猪绞肉适量,香葱1条,姜末,蒜末适量,豆瓣酱1大匙鱼
赏大型沙雕、听动感音乐、享美食美物……连日来,2023海口西海岸沙...
投标文件包括哪些内容,怎么做投标文件这个很多人还不知道,现在让我们
投标文件怎么写,怎么做投标文件这个很多人还不知道,现在让我们一起来
求佛mv原版,求佛mv这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、一
清明时节雨纷纷的纷纷是什么意思,清明时节雨纷纷这个很多人还不知道,
何流清,何流这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、答案:风
今天来聊聊海油新能源投资有限责任公司天眼查,中海油新能源投资有限责
位于成都正南方向的仁寿县,一直都是成都的“后花园”,只需一脚油...
韩娱之巨星环绕女主姓白,韩娱之巨星环绕这个很多人还不知道,现在让我
湖北移动网上营业厅官网下载,中国湖北移动网上营业厅官网这个很多人还
女性体内湿气重的原因,湿气重的原因这个很多人还不知道,现在让我们一
英雄联盟卡顿不流畅,英雄联盟卡这个很多人还不知道,现在让我们一起来
制作班级网页用什么软件,班级网页制作这个很多人还不知道,现在让我们
广告
X 关闭
广告
X 关闭